Найбільш поширені помилки інвестицій

Михайло Зінчук

Investment Advisor, Credential Securities Inc.

Manager, Wealth Strategies Group

Успішним інвестором бути не завжди легко. Особливо в періоди ринкової нестабільності, коли ви починаєте отримувати безліч ідей від інвестиційних професіоналів чи аматорів. Успішне інвестування – це швидше вміння оминати невірні рішення, ніж навіть робити вірні рішення.

Можна навести декілька правил, які допоможуть досягнути успіху у заощадженні: витрачати менше ніж заробляєш; фокусуватися на інвестиціях, які окупляють себе (наприклад акції, які платять дивіденди); не класти всі яйця у один кошик (диверсифікувати інвестиції); та мати на увазі довготермінову перспективу.

На жаль, багато інвесторів часто забувають ці основні принципи і роблять досить загальні помилки. Наведемо деякі помилки, які зустрічаються найбільш часто і заважають інвесторам заробити пристойні доходи.

Перша помилка – вважати, що ви – трейдер, а не інвестор. Інвестор має багато терпіння і часом досить довго чекає на прибуток. Трейдер діє в межах дуже короткого горизонту – днів або тижнів. Якщо не вдається досягнути прибутку, трейдер виходить з позиції. Інвестор купує позицію через те, що вірить у бізнес, технологію та менеджмент компанії. Він діє як власник компанії, який може чекати досить довго, аж поки ріст прибутків та дивідендів компанії підніме ціну акції.
Дуже мало хто може передбачити коли виросте чи впаде ринок – індивідуальним інвесторам найчастіше це не вдається. Більшість індивідуальних інвесторів чекають на ознаки руху ринку занадто довго, або на чіткі ознаки бичачого тренду для купівлі, або на чіткі ознаки ведмежого тренду для продажу. Таким чином, в обох випадках інвестор запізниться та або прогавить частину прибутку, або зафіксує збитки. Тому краще за все – мати збалансований портфель акцій та облігацій, який відповідає вашому віку та сприйняттю ризику. Такий портфель принесе вам прибутки згідно ваших потреб, а не згідно ваших прогнозів поведінки ринку.

Не забувайте про витрати, які несе інвестування, наприклад у пайові фонди та Exchange Traded Funds. Розуміння цих витрат поможе вам вірно порахувати ваші інвестиційні прибутки. Наприклад, пайовий фонд приносить 8.0% без урахування витрат. Якщо витрати складають 2.5%, реальний прибуток складає 5.5%. Якщо ваш фонд приносить такий середньорічний прибуток протягом 20 років, інвестиція сумою $100,000 виросте до $291,775. Якщо ж витрати фонду будуть на 0.5% менше і прибуток буде 6.0%, ви отримаєте набагато більшу суму - $424,785. Тому спробуйте пошукати пайові фонди з гарною історією прибутків та нижчими витратами. Однак надмірна увага до комісійних, які платяться фондам, може відволікти вас від фондів, які дають гарні прибутки - це фонди з відмінними історичними результатами, які вони забезпечували протягом гарних реріодів і періодів спаду ринків. Такі фонди часто беруть вищі комісійні, ніж інші.

Дивідендний дохід – гарна річ, але завеликий дивідендний дохід може бути ознакою проблем. Часто дуже високий дивідендний дохід є справді занадто високим, щоб бути правдою, і свідчить про те, що ціна акції сильно впала через очикування різкого скорочення дивідендів або навіть банкрутства компанії. Такі речі на ринку траплялися занадто часто, щоб їх ігнорувати. Тому при купівлі дивідендних акцій звертайте увагу на відношення дивідендів компанії до її грошового потоку, яке не повинно наближатися до або перевищувати 100%.

Ну і насамкінець, радимо, як завжди, мати інвестиційну стратегію. Якщо ви не впевнені на рахунок ваших інвестиційних цілей, знайдіть гарного інвестиційного радника, який допоможе вам структурувати ваші фінансові потреби та цілі, і на основі цього розробити інвестиційну стратегію. Ми в УКУ маємо інвестиційних радників, які можуть допомогти вам структурувати стратегію, яка буде найкращим чином відповідати вашим інвестиційним потребам.

Михайло Зінчук

Investment Advisor, Credential Securities Inc.

Manager, Wealth Strategies Group

416763-5575 x204
mzienchuk@ukrainiancu.com

www.ukrainiancu.com

Mutual funds and other securities are offered through Credential Securities Inc. Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with mutual fund investments. Please read the prospectus before investing. Unless otherwise stated, mutual funds and other securities are not insured nor guaranteed, their values change frequently, and past performance may not be repeated. The information contained in this article was obtained from sources believed to be reliable; however, we cannot guarantee that it is accurate or complete. This article is provided as a general source of information and should not be considered personal investment advice or solicitation to buy or sell any mutual funds and other securities. The views expressed are those of the author and not necessarily those of Credential Securities Inc.®.  Credential is a registered mark owned by Credential Financial Inc. and is used under licence. Credential Securities Inc. is a Member of the Canadian Investor Protection Fund.